Gedek Handel Call Opsies

Interessante Desember Stock Options vir ABX Deur StockOptionsChannel, BNK Belê 10 Oktober 2016 124 12:02 Konsekwent, een van die meer gewilde aandele mense aangaan hul voorraad opsies dophoulys by Stock Options Channel is Barrick Gold Corporation (simbool: ABX). So hierdie week na vore te bring ons 'n interessante sit kontrak, en 'n interessante gesprek kontrak, uit die verstryking Desember vir ABX. Die put kontrak ons ​​YieldBoost algoritme geïdentifiseer as besonder interessant, is by die 14-staking, wat 'n bod ten tyde van hierdie skrywe van 53 sent het. Invordering van daardie poging as die premie verteenwoordig 'n 3,8 terugkeer teen die 14 toewyding, of 'n 20.6 geannualiseerde opbrengs (ten Stock Options Channel ons dit die YieldBoost noem). Verkoop van 'n put gee nie 'n toegang belegger ABXs opwaartse potensiaal the way besit aandele sou omdat die put verkoper eindig slegs die besit van aandele in die scenario waar die kontrak uitgeoefen. So tensy Barrick Gold Corporation sien sy aandele daal 11.8 en die kontrak uitgeoefen (wat lei tot 'n koste basis van 13,47 per aandeel voor makelaar kommissies, aftrekking die 53 sent uit 14), die enigste ligpunt aan die put verkoper van die versameling wat premie vir die 20.6 jaarlikse opbrengskoers. Die moeite werd oorweging, is dat die jaarlikse 20.6 figuur eintlik meer as die 0,5 jaargrondslag dividend deur Barrick Gold Corporation betaal deur 20.1, gebaseer op die huidige aandeelprys van 15.87. En tog, as 'n belegger was om die voorraad te koop teen die heersende markprys om die dividend te samel, is daar 'n groter nadeel omdat die voorraad sou hê om te val 11,84 die 14 trefprys te bereik. Altyd belangrik by die bespreking van dividende is die feit dat, in die algemeen, dividend bedrae is nie altyd voorspelbaar en is geneig om die wel en wee van winsgewendheid volg op elke maatskappy. In die geval van Barrick Gold Corporation kyk na die dividend geskiedenis grafiek vir ABX hieronder kan help in die beoordeling van die vraag of die mees onlangse dividend is waarskynlik om voort te gaan, en op sy beurt of dit 'n redelike verwagting om te verwag 'n 0,5 jaarlikse dividendopbrengs. Met betrekking tot die ander kant van die opsie ketting, ons beklemtoon een oproep kontrak van besondere belang vir die verstryking Desember vir aandeelhouers van Barrick Gold Corporation (simbool: ABX) op soek na hul inkomste te verhoog as die aandele 0,5 jaargrondslag dividendopbrengs. Die verkoop van die gedek oproep aan die 17 staking en die invordering van die premie wat gebaseer is op die 85 sent bod, annualizes om 'n bykomende 29,1 opbrengskoers teen die huidige aandeelprys (dit is wat ons in voorraad opsies Channel verwys na as die YieldBoost), vir 'n altesaam 29,6 jaarkoers in die scenario waar die voorraad nie weg genoem. Enige onderstebo bo 17 sal verlore gaan as die voorraad is daar styg en is weg genoem, maar ABX aandele sal moet bevorder 7 van die huidige vlakke voor dit gebeur, wat beteken dat in die scenario waar die voorraad genoem word, die aandeelhouer het 'n 12.4 verdien terug uit hierdie handel vlak, benewens enige dividende wat ingesamel is voor die voorraad genoem. Die onderstaande grafiek toon die sleep van twaalf maande handel geskiedenis vir Barrick Gold Corporation beklemtoon in groen waar die 14-staking is geleë in vergelyking met wat die geskiedenis, en die klem op die 17-staking in rooi: Bogenoemde grafiek, en die blok historiese wisselvalligheid, kan 'n nuttige gids in kombinasie met fundamentele ontleding te oordeel of die verkoop van die Desember sit of call opsies uitgelig in hierdie artikel lewer 'n opbrengs wat 'n goeie beloning vir die risiko's verteenwoordig. Ons bereken die sleep van twaalf maande wisselvalligheid vir Barrick Gold Corporation (met inagneming van die laaste 252 verhandelingsdag ABX historiese aandele pryse met behulp van sluiting waardes, sowel as vandag se prys van 15,87) te wees 58.Covered Call Strategie 8211 beste manier om gebruik Gedek noem 'n baie beleggers en beginner handelaars is net nie bewus van die vele moontlikhede opsies bied. Die meeste begin met net die handel aandele van voorraad in maatskappye en nooit hul kennis uit te brei buite wat ryk. Een van die mees algemene strategieë geleer word om die meeste beleggers en handelaars begin in opsies staan ​​bekend as die gedek oproep strategie of koop-skryf. 'N bedekte oproep strategie gebruik beide voorraad en daardie selfde Onderliggende opsiekontrak. Hierdie strategie word geleer om te help die meeste langtermyn beleggers hul opbrengs op belegging deur die verkoop van koopopsie kontrakte te verbeter. Die gedek oproep strategie is redelik maklik om te skep in jou makelaar rekening. Let8217s sê jy die eienaar van 1000 aandele van daardie maatskappy. Sedert een voorraad opsiekontrak verteenwoordig 100 aandele van daardie onderliggende probleem, sou jy wil verkoop 10 koopopsie kontrakte. Dit is die rede waarom die strategieë termyn gedek beteken sedert die handelaar besit aandele van daardie voorraad. Deur die verkoop van 'n koopopsie, is die handelaar gee iemand die reg om hul voorraad te koop teen die trefprys voor of op verstryking in ruil vir 'n premie. Jy sal tipies verkoop 'n oproep opsiekontrak op 'n hoër staking vanwaar die huidige pryse van die voorraad verhandel. Voor: Genereer inkomste op bestaande voorraad posisies Skep beskerming nadeel Verbeter winste Nadele: Beperk onderstebo beloning Verpligting om voorraad belastinggevolge Twee dinge kan gebeur tydens die bedekte oproep strategie te verkoop: 1) Die prys van jou voorraad gaan hoër en gaan bo die staking van die roep 'n kontrak wat jy verkoop. Wat sal gebeur is die voorraad sal weg of verkoop op daardie opsiekontrak staking jy verkoop te kry 8220called8221 en jy die wins uit wanneer jy die voorraad en die prys was dit 8220called8221 weg by gekoop in te samel. Jy sal ook in die premie wat u ingesamel by die verkoop van die oproep opsiekontrak op die top van die winste wat jy reeds het uit die voorraad beweeg hoër. 2) Die prys van die onderliggende nie beweeg nie in daardie staking van die koopopsie jy verkoop deur verstryking van daardie opsie. Jy besit steeds die voorraad van die maatskappy en jy het ook die premie wat jy versamel uit die opsiekontrak. Dit is 'n wen-wen situasie omdat die meeste net die voorraad sal hou terwyl hulle wag vir dit om hoër beweeg. As die prys van die voorraad nie hoër beweeg en jy die voorraad 8220called8221 weg terwyl hulle die bedekte oproep strategie, jy nog steeds wen deur opsluit winste en dan terug te gaan en weer die koop van aandele en verkoop opsiekontrakte bo die huidige underlying8217s prys. Max verkry. Trefprys Stock koopprys Premium Max Verlies. Stock koopprys Premium (dieselfde risiko as net die besit van voorraad, maar minus premie wat u ingesamel) Gelykbreek. Koopprys van Stock 8211 Premium Nou kyk na die video op die oordek Call Strategie As jy belangstel in sien hoe om dit presies te doen met 'n draai, dan sal jy wil hê dat die video hieronder sien. Ek deel met julle my beste inligting oor die gebruik van die bedekte oproep strategie wat die meeste mense don8217t selfs dink. Kommentaar hieronder en vertel my weet as jy sukses met die bedekte oproep strategie gehad het. Ook, vertel my hoe jy van plan is oor die gebruik van hierdie strategie in die toekoms. Ek is nuut en dont get te tegnies met weerstand vlakke en kaarte, maar wat ek gedoen het is om 'n maatskappy ek wouldn8217t gedagte besit langtermyn in elk geval. Ek verkoop onmiddellik 'n helfte van posisie op gedek oproepe vir 'n lae-staking, hoë premies na die plek waar daardie aandele net oor te breek, selfs al weg genoem. Op dié manier as prys gaan af, my gelykbreek is weg lae, ek behou alle voorraad. As dit styg, ek verloor baie minimaal (net oor die handel koste) op aandele weg genoem en die oorblywende is saam vir die rit. My ondervinding is iets wat ek koop sak en toets my geduld en later maak 'n goeie lopie. Doen dit so laat my toe om werklik te verlaag my eenheidskoste avg op dips en het 'n gevoel van sekerheid. Soos dit styg en Ek weet dat sommige sal sekerlik weg genoem, begin Ek met oorblywende verkoop teen 'n baie hoër staking pryse as wins vas te pen en voortgaan om algehele inskrywing prys af te bring. My doel is om die hele posisie weg na 'n duik en herstel genoem te word nie. Ek hoef nie veel resultate nog soos ek net begin Januarie en ironies wouldve ek meer gedoen net koop en hou, maar dit help nie my beter slaap en nie wakker word dit elke tweede soos ek hoop dat dit af te trek na 'n hoë premies en ek hou aandele voeg as dit druppels en verkoop uit die geld op die nuwes. Wat dink jy jammer so lank as jy op soek is na 'n maatskappy besit en wil om dit te koop goedkoper, bedek oproep versprei is nie regtig wat jy wil om te begin met. Verkoop wan maak die meeste sin te kry in die handel en dan as sit die voorraad, begin verkoop oproepe daarteen. Het jy 'n formule gebruik om by 'n staking prys vir 'n CC dit lyk asof ek het voorraad weg genoem omdat ek stel die trefprys te laag As ek moet uit te sluit 'n opsie wat ek blyk te wees om geld te spandeer ek nie moet hê om te bestee om hou die voorraad. As jy die video sien, ek skets 'n benadering met soek na 'n steunvlak en opsies met 'n baie hoë geïmpliseerde wisselvalligheid. Die benadering is om net te maak van die verkoop van 'n hoë prys opsies. Daar is 'n paar ander maniere wat net so goed kan werk. Een is net die verkoop van die plaas. Laat 'n antwoord Kanselleer antwoord Gratis Verslae: Wat wil jy ReadCovered Bel Wat is 'n bedekte Bel 'n bedekte oproep is 'n opsies strategie waarvolgens 'n belegger het 'n lang posisie in 'n bate en skryf (verkoop) call opsies op daardie selfde bate in 'n probeer om 'n verhoogde inkomste uit die bate genereer. Dit word dikwels gebruik wanneer 'n belegger 'n kort termyn neutrale siening oor die bate en om hierdie rede het die bate lank en gelyktydig 'n kort posisie via die opsie om inkomste uit die opsie premie te genereer. 'N bedekte oproep is ook bekend as 'n koop-skryf. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gedek Call Die vooruitsigte van 'n bedekte oproep strategie is oor 'n effense toename in die onderliggende aandele prys vir die lewe van die koopopsie kort. Gevolglik hierdie strategie is nie bruikbaar vir 'n baie lomp belegger. A gedek oproep dien as 'n korttermyn-klein heining op 'n lang voorraad posisie en laat beleggers om 'n krediet te verdien. Maar die belegger verbeur die potensiaal van die aandele potensiaal toename en is verplig om 100 aandele te gee aan die koper van die opsie indien dit uitgeoefen. Maksimum wins en verlies Die maksimum wins van 'n bedekte oproep is gelykstaande aan die trefprys van die kort koopopsie minder die koopprys van die onderliggende aandeel plus die ontvang premie. Aan die ander kant, die maksimum verlies is gelykstaande aan die koopprys van die onderliggende aandeel minder die ontvang premie. Gedek Call Voorbeeld Byvoorbeeld, kan sê dat jy die eienaar van aandele van die hipotetiese TSJ Sport Konglomeraat en hou sy langtermyn-vooruitsigte asook sy aandeelprys maar voel in die korter termyn die voorraad sal waarskynlik handel relatief plat, miskien binne 'n paar dollars van sy huidige prys van, sê, 25. As jy 'n oproep opsie verkoop op TSJ met 'n trefprys van 26, verdien jy die premie van die opsie verkoop, maar beperk jou onderstebo. Een van die drie scenario's is gaan om te speel: a) TSJ aandele verhandel plat (hieronder die 26 trefprys) - die opsie sal waardeloos verval en jy die premie van die opsie te hou. In hierdie geval, deur die gebruik van die koop-skryf strategie wat jy suksesvol beter gevaar as die voorraad. b) TSJ aandele val - die opsie verval waardeloos, jy die premie te hou, en jy klop weer die voorraad. c) TSJ aandele styg bo 26 - die opsie uitgeoefen word, en jou kop is beperk tot 26, plus die opsie premie. In hierdie geval, indien die aandele prys gaan hoër as 26, plus die premie, jou koop-skryf strategie die TSJ aandele onderpresteer. Vir meer inligting oor gedek oproepe weet en hoe om dit te gebruik, lees Die Basics van gedekte oproepe en kap Opsie Risiko met gedek Calls. An Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie Boeke oor opsie handel nog altyd het die gewilde strategie bekend as die gedek-oproep skryf as standaard tarief. Maar daar is 'n ander weergawe van die bedekte-oproep skryf dat jy nie kan weet nie. Dit behels die skryf van (verkoop) in-die-geld gedek oproepe, en dit bied handelaars twee groot voordele: veel groter beskerming nadeel en 'n veel groter potensiële wins reeks. Lees verder om uit te vind hoe hierdie strategie werk. Tradisionele Gedek-Call Skryf Kom ons kyk na 'n voorbeeld gebruik van Rambus (RMBS), 'n maatskappy wat vervaardig en lisensies chip koppelvlak tegnologie. Ons kan begin deur te kyk na die pryse van Mei call opsies vir RMBS, wat geneem is na die einde van die saak op 21 April, 2006. RMBS gesluit daardie dag op 38,60, en daar was 27 dae in die Mei opsies siklus (kalenderdae om verstryking). Opsie premies was hoër as normale gevolg van onsekerheid oor regskwessies en 'n onlangse verdienste aankondiging. As ons op pad was na 'n tradisionele gedek-oproep skryf op RMBS doen, sal ons koop 100 aandele van die voorraad en betaal 3860, en dan verkoop 'n op-die-geld of out-of-the-geld koopopsie. Die kort oproep word gedek deur die lang voorraad (100 aandele is die vereiste aantal aandele wanneer 'n mens oproep uitgeoefen). (Vir meer inligting oor bedek-oproep strategieë leer, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) Ten tyde van hierdie pryse is geneem, RMBS was een van die beste beskikbare voorrade om oproepe teen skryf, gebaseer op 'n skerm vir onderdak oproepe gedoen nadat die einde van die saak. Soos jy kan sien in Figuur 1, sal dit moontlik wees om 'n Mei 55 oproep te verkoop vir 2,45 (245) teen 100 aandele van voorraad. Dit tradisionele skryf het onderstebo winspotensiaal tot die trefprys. plus die premie wat ingesamel is deur die verkoop van die opsie. Figuur 1 - RMBS Mei opsie pryse met die 25 Mei in-die-geld koopopsie en beskerming teen verlies uitgelig. Die maksimum opbrengs potensiaal by die staking deur verstryking is 52,1. Maar daar is baie min beskerming teen verlies, en 'n strategie gebou op hierdie manier regtig bedryf meer soos 'n lang voorraad posisie as 'n premie versameling strategie. Nadeel beskerming teen die verkoop oproep bied slegs 6 van soen, waarna die voorraad posisie kan un-verskanste verliese ervaar van verdere dalings. Dit is duidelik dat die risiko / beloning lyk misplaas. Alternatiewe Gedek Call Konstruksie Soos jy kan sien in Figuur 1, kan ons skuif na die geld vir opsies om te verkoop, as ons tyd premie op die diep in-die-geld-opsies kan vind. As ons kyk na die 25 Mei staking, wat in-die-geld deur 13,60 (intrinsieke waarde), sien ons dat daar 'n ordentlike tyd premie beskikbaar vir verkoop. Die 25 Mei oproep het 1,20 (120) in die tyd premie (bodprys premie) waarde. Met ander woorde, as ons die 25 Mei verkoop, sal ons versamel 120 betyds premie (ons volle potensiaal wins). (Vind meer uit oor 'n ander benadering tot handel gedek oproep Lees Handel die bedekte Call -.. Sonder The Stock) As ons kyk na nog 'n voorbeeld, 'n 30 Mei in-die-geld oproep sal 'n hoër potensiaal wins oplewer as die Mei 25. Op daardie staking daar is 260 in die tyd premie beskikbaar. Soos jy kan sien in Figuur 1, die mooiste kenmerk van die skrif te stel is die nadeel beskerming van 38 (vir die 25 Mei skryf). Die voorraad kan val 38 en nog nie 'n verlies nie, en daar is geen risiko op die onderstebo. Daarom het ons 'n baie wye potensiële wins sone uitgebrei tot so laag as 23,80 (14,80 onder die aandele prys). Enige onderstebo skuif produseer 'n wins te maak. Terwyl daar minder potensiële wins met hierdie benadering in vergelyking met die voorbeeld van 'n tradisionele out-of-the-geld oproep skryf hierbo, beteken 'n in-die-geld oproep skryf bied 'n byna delta neutraal. suiwer tyd premie versameling benadering gevolg van die hoë delta waarde op die in-die-geld koopopsie (baie naby aan 100). Terwyl daar is geen plek om voordeel te trek uit die beweging van die voorraad, is dit moontlik om voordeel te trek ongeag die rigting van die voorraad, want dit is net verval-van-time premie wat die bron van potensiële wins te maak. Ook, die potensiaal opbrengskoers is hoër as wat dit mag voorkom op die eerste bloos. Dit is omdat die koste basis is baie laer as gevolg van die versameling van 1480 in opsie premie met die verkoop van die 25 Mei in-die-geld koopopsie. Potensiële opbrengs op in-die-daggeld skryf soos jy kan sien in Figuur 2, met die 25 Mei in-die-geld oproep skryf, die potensiële opbrengs op hierdie strategie is 5 (maksimum). Dit word bereken op grond van die neem van die premie ontvang (120) en verdeel dit deur die koste basis (2380), wat 5. Dit mag nie klink soos baie, maar onthou dat dit vir 'n tydperk van net 27 dae oplewer. Indien dit gebruik word met marge na 'n posisie van hierdie tipe oop, opbrengste het die potensiaal om veel hoër, maar natuurlik met bykomende risiko. As ons hierdie strategie annualize en doen in-die-geld oproep skryf gereeld oor die voorraad gekeur uit die totale bevolking van potensiële gedek-oproep skryf, die potensiële opbrengs kom by 69. As jy kan lewe met minder daalrisiko en jy verkoop die 30 Mei oproep plaas, die potensiële opbrengs styg tot 9.5 (of 131 jaargrondslag) - of hoër as uitgevoer met 'n margined rekening. Figuur 2 - RMBS 25 Mei in-die-geld oproep skryf wins / verlies. Die bottom line Gedek-oproep skryf is 'n baie gewilde strategie onder opsie handelaars, maar 'n alternatiewe konstruksie van hierdie premie versameling strategie bestaan ​​in die vorm van 'n in-die-geld gedek skryf, wat is moontlik wanneer jy aandele te vind met 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid in hul opsie pryse. Dit was die geval met ons Rambus voorbeeld. Hierdie toestande verskyn soms in die opsie markte, en vind hulle stelselmatig vereis keuring. Wanneer gevind, 'n in-die-geld gedek-oproep skryf 'n uitstekende, delta neutraal, tyd premie versameling benadering - een wat groter beskerming nadeel bied en dus wyer potensiële wins sone, as die tradisionele op - of buite - die-geld gedek skryf. Vir verdere inligting, sien Kom Een Kom Alle - Gedek oproepe. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie rekord. 'N Bedrag n huiseienaar moet betaal voordat versekering sal dek die skade wat veroorsaak word deur 'n hurricane. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. Hoe om bedekte noem dit relatief eenvoudige opsies strategie kan potensieel inkomste op aandele jy besit genereer verkoop. Fidelity Active Trader News uitvoering 2015/12/28 As jy op soek na 'n opsies strategie wat die vermoë om inkomste te produseer bied, maar kan minder riskant as net die koop-dividend betaal voorrade wees, wil jy dalk oorweeg om te verkoop gedek oproepe. Solank as wat jy bewus is van die potensiaal risksincluding transaksiekoste sowel as enige belasting en was verkoop implicationsthis basiese strategie is ontwerp om te help genereer inkomste uit aandele wat jy reeds besit. Verstaan ​​gedek oproepe Soos jy dalk weet, is daar net twee soorte opsies: oproepe en wan. Noem: Die koper van 'n oproep het die reg om die onderliggende aandeel te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie kontrak verstryk. Stel: Die koper van 'n put het die reg om die onderliggende aandeel te verkoop teen 'n vasgestelde prys totdat die kontrak verval. Alhoewel daar baie verskillende opsies strategieë, is almal gebaseer op die koop en verkoop van oproepe en wan. Wanneer jy 'n bedekte oproep te verkoop, ook bekend as die skryf van 'n oproep, wat jy reeds besit aandele van die onderliggende aandeel en jy verkoop iemand die reg, maar nie die verpligting om daardie voorraad te koop teen 'n vasgestelde prys totdat die opsie expiresand die prys gewoond verander nie saak in watter rigting die mark gaan. 1 As jy didnt die eienaar van die voorraad, sou dit bekend staan ​​as 'n naakte Calla veel meer riskante proposisie. Waarom sou jy wil hê dat die regte om jou voorraad te verkoop omdat jy kontant ontvang vir die verkoop van die opsie (ook bekend as die premie). Vir sommige mense is, ontvang ekstra inkomste op aandele wat hulle reeds besit klink te goed om waar te wees, maar soos enige opsies strategie, is daar risiko's sowel as voordele. Hoe hierdie strategie werk Voordat jy jou eerste handel, sy noodsaaklik dat jy verstaan ​​hoe 'n bedekte oproep strategie werk maak. So, Kom ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld. Kom in Februarie sê wat jy reeds besit 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. Jy besluit om te verkoop (ook bekend as skryf) een oproep, wat 100 aandele van voorraad dek (As jy 200 aandele van XYZ besit, kan jy twee oproepe te verkoop, en so aan). Die trefprys Jy het ingestem om die 100 aandele te verkoop teen 'n ooreengekome prys, bekend as die trefprys. As jy soek die opsies aanhalings, sal jy sien 'n verskeidenheid van staking pryse. Die trefprys jy kies is een determinant van hoeveel premie wat jy ontvang vir die verkoop van die opsie. Met bedekte oproepe, vir 'n gegewe voorraad, hoe hoër is die trefprys is oor die aandele prys, hoe minder waardevolle opsie. Daarom is 'n opsie met 'n 32 trefprys is meer waardevol as 'n opsie met 'n 35 trefprys. Hoekom Want dit is meer geneig om XYZ te bereik 32 as wat dit is om dit te bereik 35, en dus meer waarskynlik dat die koper van die oproep geld sal maak. As gevolg van dat, die premie hoër. Die vervaldatum Benewens die besluit oor die mees geskikte trefprys, jy het ook 'n keuse van 'n vervaldatum, wat is die derde Vrydag van die verval maand. Byvoorbeeld, kan sê in Februarie wat jy kies 'n Maart vervaldatum. Op die derde Vrydag in Maart, handel oor die opsie eindig en dit verval. Óf jou opsie opgedra en die voorraad is verkoop teen die trefprys of jy die voorraad hou. Omdat sommige dont wil wees in die handel te lank, kan hulle kies verval datums wat net 'n maand of twee weg. Wenk: Hoe verder weg die vervaldatum, die keuse meer waardevol omdat 'n langer tydsduur gee die onderliggende aandeel meer geleentheid om die opsies trefprys te bereik. Let wel: Dit neem ervaring om staking pryse en verval datums wat vir jou werk te vind. Onervare opsies belegger wil handel oefen met behulp van verskillende opsies kontrak, staking pryse, en verval datums. Jou eerste bedekte oproep handel Noudat jy 'n algemene idee van hoe hierdie strategie werk, kan kyk na meer spesifieke voorbeelde. Onthou egter dat voordat 'n handelsmerk, moet jy goedgekeur word vir 'n opsies rekening. Kontak jou Fidelity verteenwoordiger as jy vrae het. In Februarie het jy die eienaar van 100 aandele van XYZ, wat tans verhandel teen 30 per aandeel. U verkoop een bedekte oproep met 'n trefprys van 33 en 'n vervaldatum van Maart. Die bod prys (die premie) vir hierdie opsie is 1.25. Veronderstel jy dan sê vir jouself: id graag een gedek oproep te verkoop vir XYZ Maart 33 vir 'n limiet prys van 1,25 goed vir net die dag. Wenk: Die voorgestelde jy 'n beperking ten einde, nie 'n mark bestelling te plaas, sodat jy die minimum prys waarteen jy bereid is om te verkoop sou wees kan spesifiseer. As die oproep word verkoop teen 1.25, die premie wat jy ontvang is 125 (100 aandele x 1.25) minder kommissie. Nou dat jy jou eerste bedekte oproep verkoop, jy net monitor die onderliggende aandeel tot die Maart vervaldatum. Kom ons neem 'n blik op wat reg of verkeerd kan gaan, met hierdie transaksie. Scenario een: Die onderliggende voorraad, XYZ, is bo die 33 trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel styg bo die trefprys eniger tyd voor die verstryking, selfs deur 'n pennie, die voorraad sal waarskynlik weg van jou genoem. In opsies terminologie, beteken dit jy is 'n kennisgewing oefening toegeken. Jy is verplig om die voorraad te verkoop teen die trefprys (by 33 in hierdie voorbeeld). As jy bedekte oproepe te verkoop, moet jy van plan is om jou voorraad verkoop. Gelukkig na sy verkoop, kan jy altyd koop die voorraad terug en verkoop bedekte oproepe op dit die volgende maand. Een van die punte van kritiek teen die verkoop van gedek oproepe is daar beperkte wins. Met ander woorde, as XYZ skielik vergrote tot 37 'n aandeel in die verstryking, die voorraad sal nog verkoop word op 33 (die trefprys). Jy sal nie deelneem aan die winste verby die trefprys. As jy op soek is na relatief groot winste te maak in 'n kort tydperk van die tyd, dan verkoop bedekte oproepe kan nie 'n ideale strategie wees. Voordeel: Jy hou die premie, voorraad winste tot die trefprys, en opgelope dividende. Risiko: Jy verloor op potensiële winste verby die trefprys. Daarbenewens is jou voorraad vasgebind tot die vervaldatum. Wenk: Kies uit jou bestaande onderliggende aandele waarop jy effens lomp langtermyn maar nie op kort termyn, en is nie verwag te wisselvallig totdat die opsie verval te wees. Scenario twee: Die onderliggende voorraad is onder die trefprys op die vervaldatum. As die onderliggende aandeel is laer as 33 per aandeel (die trefprys) te alle tye voor verstryking, die opsie verval onuitgeoefende en jy die voorraad en die premie te hou. Jy kan ook 'n ander gedek oproep te verkoop vir 'n latere maand. Alhoewel sommige mense hoop hul voorraad gaan af sodat hulle die voorraad kan hou en versamel die premie, wees versigtig wat jy wens vir. Byvoorbeeld, as XYZ laat val 'n baie, byvoorbeeld, 30-25 per aandeel, hoewel die 125 premie wat jy ontvang sal die pyn te verminder, jy nog steeds verlore 500 op die onderliggende aandeel. Voordeel: Die premie sal in alle waarskynlikheid verminder, maar nie uit te skakel, veeverliese. Risiko: Jy geld verloor op die onderliggende voorraad wanneer dit val. Gevorderde Nota: As jy bekommerd is dat die onderliggende aandeel in die nabye toekoms te laat val is, maar is vol vertroue in die langer vooruitsigte term vir die voorraad, kan jy altyd inisieer 'n kraag. Dit is, kan jy 'n beskermende sit te koop op die gedek oproep, sodat jy die voorraad te verkoop teen 'n vasgestelde prys, maak nie saak hoe ver die markte daal. Scenario drie: Die onderliggende voorraad is naby die trefprys op die vervaldatum. Sommige sal dalk sê dit is die mees bevredigende resultaat vir 'n bedekte oproep. As die onderliggende aandeel is effens laer as die trefprys by verstryking, jy die premie en die voorraad hou. Jy kan dan verkoop 'n bedekte oproep vir die volgende maand, wat in 'n ekstra inkomste. As jy egter die voorraad bo die trefprys by verstryking van selfs 'n pennie styg, sal die opsie sal waarskynlik weg genoem. Voordeel: Jy mag nie in staat wees om die voorraad en premie te hou, en voortgaan om oproepe te verkoop op dieselfde voorraad. Risiko: Die voorraad val, kos jou geld. Of dit styg, en jou opsie uitgeoefen word. Gevorderde gedek oproep strategieë Sommige mense gebruik die bedekte oproep strategie om aandele wat hulle nie meer wil verkoop. Indien dit suksesvol is, is die voorraad weg genoem by die trefprys en verkoop. Jy hou ook die premie vir die verkoop van die gedek oproepe. As jy net die voorraad verkoop word, word jy die sluiting van die posisie uit. Alternatiewelik, as jy 'n bedekte oproep strategie uit te voer, het jy die geleentheid om beide die posisie te sluit uit en neem in inkomste op die voorraad. Met hierdie strategie, indien die voorraad dalings in die waarde en die opsie is nie uitgeoefen, jy sal voortgaan om die eienaar van die voorraad wat jy wil verkoop. As jy wil om te verhoed dat die voorraad toegeken en die verlies van jou onderliggende voorraad posisie, kan jy gewoonlik koop terug die opsie in 'n sluiting transaksie, miskien teen 'n verlies, en terug te neem beheer van jou voorraad. Hier is meer opsies handel behels aansienlike risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Sekere komplekse opsies strategieë te voer addisionele risiko. Voor handel opsies, moet jy van Fidelity Investments 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options deur te kliek op die skakel teks, en bel 1-800-trou goedgekeur moet word vir verhandeling opsies. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, indien toepaslik, sal voorsien word op versoek. 1 A gedek oproep skrywer forgoes deelname aan enige toename in die aandeelprys bo die oproep uitoefeningsprys, en gaan voort om die daalrisiko voorraad eienaarskap dra indien die aandele prys meer as die premie ontvang afneem. Opvattings en houdings kan weerspieël nie dié van Fidelity Investments. Hierdie kommentaar moet nie gesien word as 'n aanbeveling vir of teen 'n bepaalde sekuriteit of handel strategie. Opvattings en houdings is onderhewig aan verandering op enige tyd wat gebaseer is op die mark en ander toestande. Stemme word vrywillig ingedien deur individue en weerspieël hul eie mening van die artikels hulpvaardigheid. 'N Persentasie waarde vir hulpvaardigheid sal vertoon een keer 'n voldoende aantal stemme uitgebring is voorgelê. Fidelity makelaarsloon Services LLC, lid NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur.